Seis cenários sobre a segunda alternativa ao tratamento da não-estacionariedade: em lugar de diferenciar, decompor a série em tendência e ciclo e trabalhar com o componente cíclico. O aluno constrói o hiato do produto pelos dois filtros do material e verifica que eles divergem quanto à estatística e convergem quanto à leitura econômica; constrói o hiato do crédito e nele identifica os dois episódios de estresse do período; mede a sensibilidade da conclusão ao parâmetro lambda e à data-base do filtro; e encerra testando por regressão se o excesso de crédito corrente antecede a deterioração futura da carteira. Este é o único módulo do curso que roda em base TRIMESTRAL — é a frequência em que a literatura define o horizonte do filtro de Hamilton e o lambda do Hodrick-Prescott.
Cenários
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